Forex trading swap definition

Wymiana walut Waluta w dół Swap walutowy można dokonać na kilka sposobów. Jeśli transakcja jest w pełni wymieniona, gdy transakcja jest wszczęta, wymiana jest odwracana w momencie zapadalności. Termin zapadalności swapów walutowych jest możliwy do negocjacji przez co najmniej 10 lat, co czyni je bardzo elastyczną metodą walutową. Stopy procentowe mogą być stałe lub zmienne. Tło walutowe Swapy zostały pierwotnie wykonane, aby obejść kontrolę transakcji walutowych. Jak większość rozwiniętych gospodarek wyeliminowała kontrolę, są one najczęściej stosowane w celu zabezpieczenia długoterminowych inwestycji i zmiany ekspozycji na stopy procentowe obu stron. Wycena jest zwykle wyrażana jako LIBOR plus lub minus pewna liczba punktów, na podstawie krzywych stóp procentowych na początku i ryzyka kredytowego obu stron. Wymiana Zamawiającego W ramach swapu walutowego strony uzgodnią z wyprzedzeniem, czy będą wymieniać główne kwoty dwóch walut na początku transakcji. Dwa główne kwoty tworzą implikowany kurs wymiany. Na przykład, jeśli wymiana walutowa polega na wymianie 10 milionów w porównaniu do 12,5 miliona, co powoduje implikowany kurs EURUSD w wysokości 1,25. W miarę dojrzałości należy wymieniać te dwie zasadnicze kwoty, które powodują ryzyko kursowe, ponieważ rynek mógł przenosić się z dala od 1,25 w latach interwencyjnych. Wiele swapów stosuje po prostu kwoty nominalne. co oznacza, że ​​kwoty podstawowe są wykorzystywane do obliczania odsetek należnych i wymagalnych w każdym okresie, ale nie są wymieniane. Wymiana stóp procentowych Istnieją trzy warianty wymiany stóp procentowych: stała stopa procentowa do zmiennej stóp procentowych według zmiennej lub stóp procentowych do zmienności. Oznacza to, że w zamian pomiędzy euro i dolarami, strona, która ma początkowy obowiązek zapłaty stałej stopy procentowej pożyczki w euro, może wymienić to z ustaloną stopą procentową w dolarach lub zmienną stopą procentową w dolarach. Alternatywnie, strona, której pożyczka w euro jest w zmiennym oprocentowaniu, może wymienić ją na zmienną lub stałą stopę procentową w dolarach. Wymiana dwóch zmiennych stawek jest czasem nazywana swapem podstawowym. Płatności z tytułu odsetek są zazwyczaj obliczane kwartalnie i są wymieniane półrocznie, chociaż swapy można zorganizować w miarę potrzeby. Płatności z tytułu odsetek nie są zazwyczaj rozliczane, ponieważ są w różnych walutach. BRAK ZACHODNIE Swap Stopy procentowe W ramach swapu procentowego obie strony wymieniają przepływy pieniężne w oparciu o nominalną kwotę główną (ta kwota nie jest rzeczywiście wymieniana) w celu zabezpieczenia przed odsetkami oceń ryzyko lub spekuluj. Załóżmy na przykład, że ABC Co wydało właśnie 1 milion w obligacjach pięcioletnich o zmiennej rocznej stopie procentowej, określanej jako LIBOR (London LIBOR) plus 1,3 (lub 130 punktów bazowych). LIBOR jest na poziomie 1,7, a jego zasięg historyczny jest niski, więc zarząd ABC jest zaniepokojony wzrostem stóp procentowych. Znajdują inną firmę, XYZ Inc., która jest gotów zapłacić ABC roczna stopa LIBOR plus 1,3 na kapitale nominalnym 1 miliona na 5 lat. Innymi słowy, XYZ będzie finansował wypłaty odsetek od ostatniej emisji obligacji ABC. W zamian za to ABC płaci XYZ stałą roczną stopę 6 na nominalną wartość 1 miliona na pięć lat. ABC korzysta z transakcji swap, jeśli stopy procentowe w ciągu najbliższych pięciu lat znacznie wzrosną. Korzyść XYZ przynosi zniżki, pozostają płaskie lub rosną tylko stopniowo. Poniżej przedstawiono dwa scenariusze dla wymienionej konwersji stóp procentowych: 1) LIBOR wzrasta o 0,75 rocznie, oraz 2) LIBOR wzrasta 2 rocznie. Jeśli LIBOR wzrośnie o 0,75 rocznie, całkowite wypłaty odsetek od obligacji spółki ABC dla posiadaczy obligacji w ciągu pięciu lat wynoszą 225 000, innymi słowy 75 000 więcej niż 150 000 ABC zapłaciłoby, gdyby LIBOR pozostawał bez zmian: ABC płaci XYZ 300 000: i otrzymuje 225,000 w zamian (tak samo jak wypłaty odsetek od ABC dla posiadaczy obligacji). Straty ABC na straty netto wyniosły 75 000. W drugim scenariuszu LIBOR wzrasta o dwa lata. Sprowadza to do ABC ABC odsetek na rzecz posiadaczy obligacji do 350 000 XYZ płaci tę kwotę ABC, a ABC płaci XYZ 300 000 w zamian. Zysk netto ABC na swapie wynosi 50 000. Uwaga niż w większości przypadków obie strony działałyby za pośrednictwem banku lub innego pośrednika, co spowodowałoby przejście na swap. Niezależnie od tego, czy jest korzystne, aby dwa podmioty zawarły swap stopy procentowej, zależy od ich przewagi konkurencyjnej na rynkach kredytów o stałym lub zmiennym oprocentowaniu. Inne Swapy Instrumenty wymieniane w zamian nie muszą być płatnościami odsetkowymi. Istnieją niezliczone rodzaje egzotycznych umów swapowych, ale stosunkowo często spotykają się swapy towarowe, swapy walutowe, swapy dłużne i swapy zwrotu całości. Swapy towarowe obejmują wymianę pływającej ceny surowców, na przykład ceny ropy Brent Crude. za ustaloną cenę w uzgodnionym okresie. Jak sugeruje ten przykład, swapy towarowe najczęściej obejmują ropę naftową. W swapie walutowym. strony dokonują wymiany odsetek i płatności podstawowych od długów denominowanych w różnych walutach. W przeciwieństwie do zamiany stopy procentowej, zobowiązanie nie jest kwotą kontyngentową, ale wymieniane są wraz z odsetkami. Swapy walutowe mogą odbywać się między krajami: Chiny zawarły swap z Argentyną, pomagając drugim stabilizować rezerwy walutowe. i wielu innych krajach. Wymiana długu z kapitałem zakłada wymianę długu na kapitał własny w przypadku spółki notowanej na giełdzie, oznaczałoby to obligacje na akcje. Jest to sposób, w jaki przedsiębiorstwa mogą refinansować swoje zadłużenie. Swapy total return W swapie total return. całkowity zwrot z aktywów jest wymieniany na stałym oprocentowaniu. To daje stronie płacącej stałą stopę procentową ekspozycji na bazowy asortyment lub indeks, na przykład bez konieczności wykraczania kapitału, aby go utrzymać. Najlepszy Forex Broker FX Trading Different Choice FBC Inc. Forex na całym świecie Forex jest na całym świecie, jego najbardziej płynny rynek. Zastanów się największym rynkiem finansowym, którego dzienny obrót przekracza 3000 mld USD. Z Nowej Zelandii do Peru można handlować w każdej chwili. To rynek, który nigdy nie śpi. Kalendarz ekonomiczny Cenna bezpłatna usługa dla początkujących jak również profesjonalnych przedsiębiorców. Zawsze aktualizuj najnowsze wydarzenia ekonomiczne. Nie musisz surfować po całym internecie o nadchodzących wiadomościach. Trzymamy się z wyprzedzeniem W czasie wiadomości o głębokim wpływie możesz skorzystać z szybkich ruchów na rynku. Informacje są największe.